Действие разворачивается в 1987 году. Автобот Бамблби, преследуемый десептиконами, вынужден совершить аварийную посадку на Земле. В столкновении с военными и противником он лишается голосового модуля, получает серьёзные повреждения памяти и, пытаясь спастись, сканирует ближайший автомобиль — жёлтый Фольксваген Жук.
Режиссёр Гильермо дель Торо представляет мрачную фэнтези-притчу, где эстетика японского театра кукол Бунраку сливается с технологичным киберпанком. В разорённом городе, превращённом в игровую арену для жестокого правителя Николауса Кейджа, появляются два пришельца. Один — закованный в броню и скрывающий прошлое воин, ищущий искупления.