Вышедший на свободу после долгого заключения, Дон сталкивается с суровой реальностью: его прошлое не отпускает, а физическая травма напоминает о времени, проведённом за решёткой. Его первая же остановка — визит к Армену, бывшему соучастнику, ныне состоятельному и безжалостному бандиту, который хранит крупный долг Дона.
Действие разворачивается в самом сердце Голливуда, в конце эпохи немого кино, в 1926 году. Это время головокружительных вечеринок, безумной энергии и фундаментальных перемен, когда индустрия стоит на пороге звуковой революции. Фильм следует за двумя героями, чьи пути случайно пересекаются на одной из таких грандиозных тусовок у влиятельного продюсера.
Доктор Питер Максвелл — один из самых востребованных психоаналитиков в Лос-Анджелесе, чей кабинет frequented знаменитости, ищущие решения для своих экзистенциальных кризисов. Однако за фасадом успеха скрывается измученный человек, не справляющийся с собственной жизнью: недавняя личная катастрофа, постоянное курение марихуаны и глубокое цинизм подорвали его веру в терапию и в себя.