Фильм продолжает исследование темы вины и возмездия, начатое в первой части. Действие разворачивается в атмосфере старого кинотеатра, где главная героиня Аки работает киномехаником. Её повседневная жизнь, связанная с проекцией образов на экране, резко меняется после личной трагедии. С этого момента граница между реальностью и кошмаром стирается.
Япония, XVI век. После смертельного ранения в битве могущественный даймё Такэда Сингэн оставляет завещание: три года скрывать его кончину, чтобы не посеять панику среди союзников и не обрадовать противников — Оду Нобунагу и Токугаву Иэясу, оспаривающих контроль над Киото. Его наследники решают использовать необычный план: находят кагэмуся, «тень воина», — простолюдина, поразительно похожего на...