Действие разворачивается в конце 1990-х, в эпоху аналогового телевидения и видеокассет. Главный герой, скромный архивист видеозаписей, случайно натыкается на несколько фрагментов старых эфиров, содержащих странные и пугающие искажения сигнала. Его профессиональное любопытство быстро перерастает в одержимость.
В спокойном городке Спрингвуд на улице Вязов начинается серия загадочных и жестоких смертей среди подростков. Выжившие понимают ужасающую правду: всех их преследует один и тот же кошмарный образ — обезображенный человек в полосатом свитере и с когтями-ножами, Фредди Крюгер. Этот монстр не просто приходит во сны, он физически атакует и убивает в мире грез, а смерть во сне становится необратимой...