Германия, 1919 год. Молодой Эмиль работает подсобным рабочим на легендарной киностудии «Фабрика грёз» в Берлине. Его жизнь меняется, когда он встречает французскую танцовщицу Милу и влюбляется без памяти. Но счастье коротко: Милу, не без помощи своего амбициозного менеджера, уезжает в Париж, оставляя Эмиля с разбитым сердцем и осознанием, что в реальности у него нет ни малейшего шанса.
В уединённом домике на дереве одиннадцатилетняя Пиа встречает необычного гостя — пушистого йети по имени Йоко, пришедшего из гималайских вершин. Волшебные способности существа, оказавшегося в Германии по вине безжалостного охотника, сразу ставят девочку перед выбором: скрыть нового друга или рискнуть, чтобы спасти его.