В глубине лесов Новой Англии, среди туманов и древних деревьев, живёт десятилетний Пит. Скиталец без дома и семьи, он нашёл не просто укрытие, а настоящего друга — доброго, пугливого и невероятно трогательного дракона по имени Эллиот. Их мир, построенный на взаимовыручке и игривом воображении, кажется вечным и защищённым от людских тревог.
Экранизация первой части истории о хоббите Бильбо Бэггинсе, придуманной Дж.Р.Р. Толкином, которую режиссёр Питер Джексон переносит на экран в эпическом масштабе. Совершенно случайно и против собственной воли тихий и домашний Бильбо оказывается в центре грандиозного приключения вместе с компанией гномов, возглавляемых наследником трона Торином.