В спокойной деревне лилипутов живёт Виллоу Афгуд — скромный помощник старого волшебника, тайно мечтающий освоить магию. Его размеренная жизнь рушится, когда вместе с детьми он обнаруживает в прибитой к берегу корзинке младенца «дайкини» — существа из мира «больших людей». Сначала Виллоу видит в малыше лишь источник бед, но быстро сердце его softening, и он решает вернуть ребёнка его родным.
Пятнадцатая картина о Джеймсе Бонде, завершающая эпоху Роджера Мура в роли легендарного агента. Главный антагонист — Макс Зорин, бывший продукт нацистских генетических экспериментов, ставший могущественным промышленником с коварным замыслом. Его цель — уничтожить сердце американской технологической мощи, Кремниевую долину, с помощью meticulously спланированной диверсии.