Третья и заключительная часть приключений хоббита Бильбо Бэггинса, волшебника Гэндальфа и компании гномов, возглавляемых Торином Дубощитом. После суровых скитаний по диким землям и лесам Мirkwood путешественники наконец достигают своей цели — Одинокой горы и древнего королевства гномов Эребор. Однако их возвращение оказывается не триумфальным, а смертельно опасным.
В тихом доме, где сёстры ухаживают за детьми в канун Дня всех святых, обычная вечерняя сессия просмотра хэллоуинских фильмов оборачивается невероятным кошмаром. Маленький Тимми, рыская в мешке с конфетами, обнаруживает старую видеокассету без этикетки. Уговоры детей перевешивают, и девушка, Сару, вставляет кассету в проигрыватель.