Действие разворачивается на фоне бескрайних просторов Монтаны 1925 года. Братья Фил и Джордж Баннион управляют одним из крупнейших ранчо, но их миры абсолютно разобщены. Фил — грубый, циничный и невероятно умный ковбой, чья власть основана на страхе и глубоком знании земли. Джордж — деликатный и болезненно вежливый, он мечтает о цивилизации и комфорте.
В глубине лесов Новой Англии, среди туманов и древних деревьев, живёт десятилетний Пит. Скиталец без дома и семьи, он нашёл не просто укрытие, а настоящего друга — доброго, пугливого и невероятно трогательного дракона по имени Эллиот. Их мир, построенный на взаимовыручке и игривом воображении, кажется вечным и защищённым от людских тревог.
Доктор Маркус, успешный психиатр и автор, решает написать новую книгу, основанную на уникальных интервью с наиболее сложными и опасными пациентами закрытой психиатрической клиники. Он тщательно отбирает шестерых, чьи случаи считает наиболее показательными, и начинает серию интенсивных бесед, надеясь разгадать глубинные механизмы психических расстройств.
В 1942 году, на фоне суровых шотландских пейзажей и грохота далёкой войны, одиннадцатилетний Эндрю находит на берегу озера нечто невероятное — огромное, переливающееся яйцо. Из него вылупляется Келпи, мифическое водяное существо, напоминающее юного дракона. Между мальчиком и необычным питомцем возникает глубокая связь, но тайна становится всё более тяжёлым бременем.