Действие разворачивается на суровой арктической станции, где пара учёных изучает упавший метеорит. После гибели одного из них его коллега по неизвестной причине начинает стремительно меняться — её тело захватывает чужеродная биологическая субстанция. Местный профессор, пытающийся понять природу трансформации, оказывается перед выбором: спасти жизнь или предотвратить катастрофу.
Когда маленький Ральф получает от Санты вместо желаемого снегохода старый свитер, его детская обида перерастает в смертельную мисю. Он находит на тёмном рынке киллера по прозвищу Кровавый Санта и ставит цель — устранить «лживого старика». Однако на Северном полюсе, в промозглой хижине, наёмник сталкивается с неожиданным сопротивлением.