Середина 1970-х годов. Американская баскетбольная ассоциация (АБА), соперничавшая с Национальной баскетбольной ассоциацией (НБА), прекращает существование. Лишь четыре сильнейшие команды получат право перейти в НБА, а остальные будут упразднены. Среди обречённых — «Флинт Тропикс», засевшие в самом низу турнирной таблицы.
Когда цивилизация крошечных пришельцев с далёкой планеты оказывается на грани уничтожения, их единственная надежда — тайная миссия на Земле. Для этого они используют передовую технологию: огромный космический корабль, замаскированный под обычного человека по имени Дэйв. Но плана спасти родной мир, собрав нужные ресурсы, почти не остаётся.
В каньоне Глен, штат Аризона, начинается невероятная история. Уэйн, готовящийся к экзамену в школе пожарных, случайно становится свидетелем падения метеорита. На место происшествия прибывают местные учёные — биолог доктор Айра Кейн и геолог Гарри Блок. В кратере они находят странную голубую жидкость и забирают её на исследование.
После странной автокатастрофы талантливый, но неудачливый художник-мультипликатор Стю погружается в глубокую кому. Его сознание отделяется от физического тела и оказывается в запутанном, гротескном мире Морфея — царстве сновидений, населённом странными мутантами, упырями и кошмарными фантазмами. Самым ярким и опасным обитателем этого мира становится его же собственное творение, безумная и...