Эмиль — заядлый автолюбитель, для которого жизнь без машин не имеет смысла. Когда ему неожиданно выпадает шанс увидеть гонки «Формулы-1» в Барселоне, он решает взять с собой брата. Тот, бывший гонщик, давно сбившийся с пути, теперь лишь мелкий мошенник, живущий прошлыми победами. Между братьями — годы обид и непонимания, но Эмиль предлагает шанс на новую жизнь.
В мире, где человеческое и водное царства существуют в тайной связи, правит король Георг — вдовец, готовящийся к новому браку. Его дочь, принцесса Ханна, тяжело заболевает, и надежду дарит только чудо. Из невидимого подводного мира, где властвует мудрая Водяная царица, приходит волшебная живая вода, исцеляющая любые недуги.