После трагической гибели напарника в перестрелке с наркоторговцами детектив Джек Кейн погружается в расследование череды загадочных смертей. Все жертвы, не имеющие отношения к наркотикам, погибают от колоссальных доз героина, что кажется логически невозможным. Кейну навязывают партнёра — самоуверенного и циничного агента ФБР, что только усложняет и без того запутанное дело.
Фильм Оливера Стоуна, снятый по пьесе Эрика Богосяна и основанный на реальных событиях, погружает в напряжённый мир ночного радиовещания. Главный герой — Бэрри Чэмплен, харизматичный и циничный ведущий шоу «Шок-радио» в Далласе. Каждую ночь он создаёт в эфире атмосферу unrestricted conversation, где звонящие высказывают самые жёсткие, запретные мысли.