Действие разворачивается в 1979 году в глухой техасской местности. Команда из шести человек под руководством безбашенного продюсера арендует у пожилой пары фермеров уединённый дом для съёмок порнофильма. Хотя владелец недвижимости с самого начала просит гостей быть потише и не доставлять хлопот, амбиции команды и желание снять «шедевр» быстро приводят к нарушению правил.
В 1942 году, на фоне суровых шотландских пейзажей и грохота далёкой войны, одиннадцатилетний Эндрю находит на берегу озера нечто невероятное — огромное, переливающееся яйцо. Из него вылупляется Келпи, мифическое водяное существо, напоминающее юного дракона. Между мальчиком и необычным питомцем возникает глубокая связь, но тайна становится всё более тяжёлым бременем.
Генри Олдфилд, страдающий от тяжелой фобии, связанной с овцами, возвращается на семейную ферму в Новой Зеландии с целью продажи дела своему брату Ангусу. Однако вместо спокойных переговоров его ждет кошмар: безрассудные генетические эксперименты Ангуса привели к созданию опасного мутанта-ягненка. Когда эко-активисты, ничего не подозревающие, выпускают существо на волю, начинается цепная...