Фильм начинается с холодного и расчётливого побега, организованного циничным садистом, который освобождает своего сообщника, уничтожая всех охраняющих. Главный герой, мистер Грэй, попадает в аварию и приходит в себя в больнице с полной потерей памяти. Его прошлое возвращается лишь в виде пугающих, фрагментарных кошмаров, в которых мелькает фигура того самого садиста.
Действие разворачивается в 1930-е годы на живописных, но опасных островах южной части Тихого океана. Главный герой — Джейк Каттер, харизматичный и находчивый пилот, владеющий собственным гидросамолётом. Он работает в небольшом порту, который служит его базой для регулярных перелётов между отдалёнными островами и населёнными пунктами.