Сэм Рэйми, мастер жанрового эклектизма, создает леденящее душу исследование человеческой природы. Фильм разворачивается в суровой зимней Миннесоте, где братья Хэнк — ответственный семейный человек, и Джэкоб — неудачливый мечтатель — вместе с другом Лу находят в разбившемся самолете чемодан с деньгами.
После возвращения в родительский дом в состоянии глубокой депрессии, Либби (Риз Уизерспун) сталкивается с самым неожиданным и проблемным гостем — своим детским воображаемым другом Фредом (Роберт Карлайл). Этот харизматичный, циничный и абсолютно непредсказуемый персонаж материализуется только для неё, намеренно разрушая её попытки наладить личную и профессиональную жизнь.