После ухода из правительственной разведки Клэр Стенвик и Рэй Коваль нашли новое применение своим талантам — в услужении у двух непримиримых конкурентов, промышленного магната Говарда Талли и сомнительного предпринимателя Дика Гарсика. Их задача — любыми средствами заполучить секретную формулу, способную принести ее обладателю невероятное богатство и власть.
Лето 1977 года в Нью-Йорке омрачено серией жестоких убийств, совершаемых неизвестным. Полицейское расследование заходит в тупик, а в городе нарастает атмосфера всеобщей подозрительности и страха. Обычные жители, охваченные паникой, начинают видеть в каждом незнакомце потенциального убийцу, что приводит к мрачным последствиям для самих себя.