Германия, 1919 год. Молодой Эмиль работает подсобным рабочим на легендарной киностудии «Фабрика грёз» в Берлине. Его жизнь меняется, когда он встречает французскую танцовщицу Милу и влюбляется без памяти. Но счастье коротко: Милу, не без помощи своего амбициозного менеджера, уезжает в Париж, оставляя Эмиля с разбитым сердцем и осознанием, что в реальности у него нет ни малейшего шанса.
21-летняя Жозефина «Файн», мечтающая о сцене, страдает от своей крайней застенчивости и неуверенности. Её поражает предложение известного театрального режиссёра Каспара Фридмана сыграть главную роль Камиллы — яркую, сексуально требовательную, но хрупкую личность. Столкновение с этим образом становится для неё психологическим испытанием.