Спокойный американский город становится полем битвы для невообразимого ужаса. Из глубин космоса прибывает древнее существо, чья цель — полное поглощение Земли. Его метод прост и чудовищен: он проникает в человеческие тела, стирая личность хозяев и используя их как временную оболочку для размножения и дальнейшего распространения.
Воскрешение Фредди Крюгера становится возможным благодаря неожиданному союзнику — сну, в котором маленькая собака сжигает его могилу огненным потоком. Теперь Повелитель Кошмаров возвращается, чтобы методично устранить тех, кто избежал его в предыдущей части. Его цель — полностью стереть память о улице Вязов.
Третья часть культовой франшизы «Кошмар на улице Вязов», снятая в 1987 году, углубляется в мифологию Фредди Крюгера. Действие разворачивается в закрытой клинике для подростков с психическими отклонениями, куда и прибывает на практику доктор Нэнси Томпсон. Её бывшие соседи с улицы Вязов оказываются среди пациентов, а их кошмары становятся смертельно опасными.
В жаркий летний день Лос-Анджелес потрясает серия хладнокровных убийств. За каждым из них — один и тот же человек: Джек Девриз, ранее известный как образцовый семьянин и работник. После кульминационного ограбления банка и безумной погони на угнанном «Феррари» его настигает полиция. Раненный, он попадает в больницу, где детектив Том Бэк и загадочный агент ФБР по имени Галлахар находят его...