Фильм переносит зрителя в конце 1908 года, в разгар японской оккупации Кореи. Командир корейских партизан Ан Джун-гын, действуя по принципам чести, отпускает живым захваченного майора японской армии. Это роковое решение оборачивается трагедией: вернувшийся с подкреплением майор безжалостно вырезает весь отряд борцов за независимость.
Действие разворачивается в 1933 году, в самый разгар японской оккупации Кореи. После дерзкого покушения на нового губернатора пятерых человек, подозреваемых в сотрудничестве с движением за независимость, доставляют в одиноко стоящий в горах отель. Их interrogator — японский офицент, уверенный, что среди пленников находится highly ценный шпион, известный как «фантом», который обеспечивает...