После окончания жестоких Русалочьих войн город Илиада, некогда отстоявший свою независимость, оказывается на грани падения. Его осаждают тёмные силы, а официальные Хранители, призванные поддерживать порядок, бездействуют, погрязнув в коррупции и заговорах. В этом хаосе вмешивается сама Смерть, которая видит в гибели города угрозу балансу миров.
Лэйн и его подруга отправляются на тематический фестиваль, прославляющий мрачную местную легенду о Джиперсе Криперсе — существе, которое каждые двадцать три года выходит из спячки, чтобы охотиться на людей, а затем бесследно исчезает. Атмосфера праздника, наполненного костюмами и страхами, кажется безобидной развлекательной шуткой, но для девушки всё меняется, когда её начинают преследовать...