Действие разворачивается в 1926 году, в период НЭПа, когда Ленинград кипит жизнью, а на улицах царит смесь предприимчивости и криминала. Главный герой — местный аферист по кличке Подкидыш, вынужденный бежать из Новгорода от разъяренных бандитов. Случайность и его внешнее сходство с назначенным начальником УГРО приводят к грубой ошибке: милиция принимает мошенника за настоящего сыщика.
