Маленький Немо, живущий в обычном городе, сталкивается с поразительным переходом между реальностью и миром снов после посещения циркового представления, где он узнает своих будущих спутников. Его приглашает Принцесса Страны Снов, и мальчик с радостью принимает предложение, отправляясь в путь на дирижабле, подаренном вместе с волшебным печеньем.
Нью-Йорк, середина 1980-х. На фоне неоновых вывесок и вечного движения Таймс-сквера разворачивается суровая история о взрослении, вынужденном на улицах. Школьник Эрик, спасаясь от домашнего насилия и эмоциональной пустоты, приезжает в город мечты, но вместо сияющих огней находит тень — мир уличных детей, вынужденных выживать в условиях безразличия и криминальной эксплуатиации.