«Паранормальное явление 3» — это приквел, переносящий зрителя в 1988 год, чтобы раскрыть истоки кошмара, поразившего семью в первой части. История фокусируется на двух сёстрах, Кэти и Кристи, и их матери, работающей на стройке. После переезда в новый дом младшая Кристи начинает общаться с воображаемым другом Тоби, чьё присутствие быстро перестаёт быть вымышленным.
Майкл, отставной морской пехотинец с пустым кошельком, заезжает в придорожный бар Red Rock West в надежде найти работу. Но его появление совпадает с приездом настоящего киллера, нанятого для убийства жены местного богача. Ошибка, роковое стечение обстоятельств и алчность превращают Майкла, всего лишь проезжего, в мишень для шерифа Уэйна, который сам мечтает избавиться от нежелательного свидетеля.