В самом сердце сказочного королевства Эренделл, где ворота замка вновь открыты для всех, наступает первая Рождественская ночь после великих событий, изменивших жизнь принцесс Анны и Эльзы. Сестры с радостью готовят грандиозный праздник для своих подданных, но неожиданно гости, едва начав веселиться, спешат по домам — у каждого есть своя давняя семейная традиция, которую нельзя пропустить.
В оживлённом городе, населённом антропоморфными животными, коала по имени Бастер Мун борется за выживание своего театра «Кресло». Когда банк угрожает забрать здание, отчаянный предприниматель, поддержанный своим другом — безработным бараном Эдди, придумывает амбициозный план: провести конкурс вокалистов с гигантским денежным призом. Это решение переворачивает жизнь города с ног на голову.
Фильм Роберта Родригеса погружает в мир тотальной неопределённости, где граница между реальностью и галлюцинацией стирается. Главная героиня, талантливая студентка Обри Флеминг, переживает невероятное кошмарное приключение: её похищает садист, держит в заточении, а потом чудесным образом отпускает. Однако возвращение в нормальную жизнь оказывается мучительнее плена.