Третья часть культовой франшизы «Кошмар на улице Вязов», снятая в 1987 году, углубляется в мифологию Фредди Крюгера. Действие разворачивается в закрытой клинике для подростков с психическими отклонениями, куда и прибывает на практику доктор Нэнси Томпсон. Её бывшие соседи с улицы Вязов оказываются среди пациентов, а их кошмары становятся смертельно опасными.
В тихом американском городке Спрингвуд группа подростков начинает страдать от одинаковых кошмаров. В них за ними охотится ужасающий, искажённый человек с обожжённым лицом, в полосатой шляпе и с перчатками, на которых закреплены лезвия. Это Фредди Крюгер — бывший садист, убитый родителями, чей дух теперь мстит детям в их снах.