Гонконг 1987 года. Фильм «Китайская история призраков» — это классический пример жанрового коктейля, в котором смешиваются боевые искусства, тонкая мелодрама, лёгкая комедия и мистическое фэнтези. Режиссёр создаёт яркий, полный динамики и эмоций мир, где древняя китайская мифология встречается с житейской иронией.
В Китае эпохи династии Цин разгорелся беспощадный конфликт между двумя школами боевых искусств. Жестокий клан Орлиного Когтя уничтожает представителей школы Змеиного Кулака, и единственным выжившим остается мудрый наставник Пай Чен-Чень. Судьба сводит его с юным сиротой Чиен Фу, который спас ему жизнь.