Действие разворачивается в 1951 году, в разгар антикоммунистической истерии в США. После двух лет работы в Париже acclaimed режиссер Дэвид Мэррилл с надеждой на новые проекты возвращается в Голливуд. Вместо этого он попадает в кошмар: город, который когда-то был столицей кинофеерии, теперь задыхается от паранойи.
Дэрил Пойнтер — успешный брокер по недвижимости, чья жизнь держится на двух опорах: алкоголь и кокаин. Однажды утром он обнаруживает в своей постели труп женщины, с которой провёл ночь, а по телефону узнаёт о крупной пропаже с его счёта. Палач и жертва одновременно, он понимает, что закон уже на пороге.