Действие разворачивается в период Великой депрессии в горах Северной Каролины. Джордж Пембертон, владелец крупнейшей лесопилки, женится на загадочной и харизматичной Серене из Бразилии. Их союз кажется неразрушимым союзом двух сильных личностей, объединённых стремлением к власти и богатству. Однако идеальная картина быстро трескается.
Терри Гиллиам создаёт фантастическую, мрачно-комичную версию ранних лет жизни знаменитых сказочников. Братья Гримм предстают не как собиратели фольклора, а как харизматичные мошенники Уилл и Якоб, которые в начале XIX века путешествуют по окрестным деревням, разыгрывая спектакли с «нечистью» ради денег. Их дешёвые уловки работают, пока слава об «экзорцистах» не доходит до наполеоновских властей.