Действие разворачивается в Нижнем Новгороде на заре 2000-х годов, когда мобильные телефоны умели только звонить и запускали «змейку», а жизнь во дворах крутилась вокруг музыки Дельфина и Hi-Fi, а успех частоMeasured связями с криминальным миром. Юра, Птаха и Олег — трое обычных школьников, чья дружба проходит проверку на прочность.
Алексей Балабанов создаёт жёсткую, почти документальную драму о чеченской войне, где границы между врагом и союзником размыты. Фильм следует за судьбой английского журналиста Джона Бойла, который после пленения у чеченского командира Аслана Гугаева получает свободу с условием собрать выкуп за свою невесту Маргарет, оставшуюся в заложниках.