Пятая часть культового криминального цикла переносит зрителя в бурные 90-е, где линии между правыми и виноватыми размыты как никогда. История фокусируется на судьбе Александра Зверева — принципиального и целеустремлённого оперуполномоченного, для которого закон — это не просто работа, а смысл жизни. Его мир переворачивается, когда он встречает женщину, связанную с бандитской средой.
Фильм переносит нас в сумеречный Петроград первых послереволюционных лет, где на улицах царит беспредел, а голодные и наглые оборвыши — единственная сила, способная выжить. Эти «комедианты» отчаяния, отлитые в образах колоритных и жалких беспризорников, случайно попадают в приют-школу имени Достоевского — ШКИД.