Вторая часть эпической дилогии Джона Ву переносит зрителя в хаотичный 1949 год, когда Китай охвачен Гражданской войной. Паром «Тайпин», перевозящий беженцев с материка на Тайвань, становится ареной человеческих драм, столкнувшихся с немыслимой стихией. На борту оказываются представители разных сословий и мировоззрений: от японского врача и американского журналиста до китайских офицеров и...
Действие разворачивается в бурном XIX веке, на фоне жестокой гражданской войны в Китае. История трех судьб, переплетенных клятвой братства: опытный полководец, лишившийся всего своего войска, и два вожака разбойничьей шайки. Объединенные общей целью, они решают использовать свое военное искусство не для грабежа, а для того, чтобы положить конец хаосу и привести страну к миру и процветанию.